Gedik Yatırım, Başkan Trump'ın Ocak 2025'te ikinci göreve başlamasının ardından Türk-Amerikan ilişkilerinde yaşanan stratejik dönüşümü analiz eden kapsamlı bir rapor yayınladı.. Analiz, ilişkilerin önceki dönemlerden farklı olarak daha pragmatik, anlaşma odaklı ve “sorunsuz ittifak ortaklığına” dönüştüğünü gösteriyor..
Stratejik İşbirliğinin Üç Ana Sütunu
Rapor, bu yeni dönemdeki iyileşmenin üç temel alanda yoğunlaştığını vurguluyor:
-
Savunma Sanayii Çözünmeleri: Eylül 2025'te Beyaz Saray'da gerçekleşen Erdoğan-Trump zirvesi silah ve ticaret anlaşmalarında yeni bir sayfa açtı. Trump'ın Türkiye'nin F-35 programına yeniden girme potansiyeli ve CAATSA yaptırımlarının kaldırılması ihtimaline ilişkin sinyalleri savunma ekosistemini yeniden şekillendirebilir.
-
Enerji Diplomasisinde LNG Hamlesi: Türkiye, 70 milyar metreküp LNG için dev bir anlaşma imzalayarak enerji güvenliğinde ABD ile bağlarını güçlendirdi. Ayrıca, TPAO ile Chevron arasında Şubat 2026'da imzalanan küresel petrol arama mutabakat zaptı, enerji iş birliğinin derinleştiğini teyit ediyor.
-
Bölgesel Yeniden Yapılanma: Türkiye'nin Suriye ve bölgedeki diplomasi ve barış çabalarındaki aktif rolü, fiziki yeniden yapılanma sürecinde Türk şirketlerine stratejik bir kapı açıyor..
Şirket Analizi: Hangi Şirket, Nasıl Etkilenecek?
Gedik Yatırım, bu yeni dönemden faydalanması beklenen şirketleri sıralıyor ve onların ABD/Bölgesel ilişkilere ilişkin konumlarına dikkat çekiyor:
ABD Pazarına Odaklanan Şirketler ve İşbirliği
-
Borusan Boru: Satışlarının yaklaşık üçte ikisini ABD'ye gerçekleştiren şirket, bölgedeki fabrikaları ve yatırımlarıyla yeni dönemin doğrudan faydalanıcılarından biri olarak konumlanıyor..
-
Kordsa: Satışlarının %36'sı Amerika kıtasından gelen şirket, Chattanooga, Tennessee'deki üretim tesisiyle bu pazarda güçlü bir konuma sahip..
-
Şişecam: Soda külü kapasitesinin %74'ü (toplam 10,6 milyon ton/yıl) ABD'de bulunan şirket, ilave soda külü ve liman altyapısı yatırımlarına da devam ediyor..
-
Aselsan: ABD yaptırımlarının kaldırılması halinde artan siparişler ve küresel savunma ekosistemine entegrasyon açısından yüksek potansiyel taşıyor.
-
Tofaş: KO projesinde 2032 yılına kadar üretimi hedeflenen 1 milyon aracın %23'ünü Kuzey Amerika'ya ihraç etmeyi hedefliyor.
-
Astor Enerji: Mevcut ABD payı yüzde 1-2 ile sınırlı olsa da stratejik hedef bu payı yüzde 10-15'e çıkarmak..
Türkiye, Potansiyel F-35 Satın Alımına Bağlı ABD Enerji Anlaşmasında 500 Milyar Dolarlık Ağırlığa Sahip
Şirketler Bölgesel Yeniden Yapılanmaya Odaklandı
-
Tekfen Holding: Birikmiş iş yükünün %68'i Orta Doğu'dan gelen bu şirket, bölgesel istikrardan en fazla yararlanmaya hazır olanlar arasında yer alıyor.
-
Enka İnşaat: Şirketin birikmiş iş yükünün %10'u ABD'den, üçte biri ise hem Batı hem de Doğu eksenindeki gücünü gösteren Irak ve Libya'dan geliyor.
-
Kocaer Çelik: Satışlarının yaklaşık %45’ini MENA (Orta Doğu ve Kuzey Afrika) bölgesinde gerçekleştiriyor.
-
Doğuş Otomotiv: Irak ve Azerbaycan pazarında satış ve satış sonrası hizmetler için Temmuz 2025'te VW AG ile niyet mektubu imzalanarak bölgeye odaklanıldı.
-
Bankacılık Sektörü: Halkbank gibi kuruluşlara yönelik hukuki süreçlerin ve yaptırımların hafifletilmesi sektör genelinde yatırım iştahını ve kredi talebini destekleyebilir.
Yorumlar kapalı.